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2017年中已過，又到了看各家藥企財報的日子。跨國巨頭們的銷售業(yè)績受業(yè)務(wù)組合、新藥上市、成熟藥品的市場策略、并購重組、競爭對手等多重因素影響，直觀反映在每一階段的營業(yè)額和增長率上。
縱觀2017上半年成績單，一方面，大多數(shù)藥企業(yè)績增長平平，增長率僅為個位數(shù)；輝瑞、吉利德、阿斯利康成績下滑，后兩家降幅超過兩位數(shù)。
另一方面，一部分增長主要靠新藥驅(qū)動，如羅氏的Tecentriq、多發(fā)性硬化癥新藥Ocrevus；諾華單抗藥物Cosentyx、乳腺癌新藥Kisqali等。一些藥物在新興市場的上市和推廣也起到了業(yè)績提振作用，如輝瑞的肺炎疫苗Prevnar在華獲批上市，上半年新興市場貢獻了4%的增長；默沙東的宮頸癌疫苗Gardasil在上半年有近30%的增長，主要靠來自亞太地區(qū)和巴西市場的拉動。
Evaluate Pharma今年6月發(fā)布的報告《World Preview 2017， Outlook to 2022》預(yù)測，截至2022年，全球處方藥銷售量將以強勁的6.5%（年均復(fù)合增長率）增長至1.06萬億美元；藥品方面，2022年艾伯維的修美樂將以159.01億美元的銷售額坐穩(wěn)“藥王”位子，孤兒藥品銷售額將增長32%；而隨著生物仿制藥的出現(xiàn)，其1940億美元的銷售帶來的風險，可能是第二個專利懸崖時代來臨的標志。
增長乏力
強生7月18日公布了2017年上半年業(yè)績，以總營收366.05億美元排在全球首位，同比增長1.8%。三大業(yè)務(wù)板塊處方藥、消費者保健及醫(yī)療器械分別貢獻了168.80、67.06和130.19億美元。
上半年，強生完成了對罕見病藥物公司愛可泰隆Actelion 300億美元的并購交易。愛可泰隆于1997年12月成立于瑞士，2000年在瑞士證券交易所IPO，以罕見病藥物發(fā)家，特別是在肺動脈高壓領(lǐng)域有多款成熟產(chǎn)品。
這筆交易完成后，強生獲得Actelion旗下的Tracleer、Opsumit和Uptravi等治療肺動脈高壓的藥物產(chǎn)品組合。根據(jù)2016年Actelion財報，上述三個藥物的年銷售額分別為10.2億、8.31億、2.45億瑞士法郎，總銷售額為24.12億瑞士法郎。強生由此將全年收入預(yù)期調(diào)增至758億-761億美元。
第二至五名的羅氏、輝瑞、諾華和賽諾菲在上半年跨入了200億美元“俱樂部”。
羅氏7月27日發(fā)布的財報顯示，羅氏集團今年上半年實現(xiàn)凈利潤55.7億瑞士法郎（約合49.2億歐元），同比增長2%；營業(yè)額263.4億瑞郎，同比增長5%；其中醫(yī)藥銷售額205.2億瑞郎，同比增長5%；診斷銷售額58.2億瑞郎，同比增長5%。
羅氏集團總裁塞文林·施瓦恩Severin Schwan表示，通過新產(chǎn)品投放市場，制藥和診斷部門雙雙取得了好業(yè)績。特別是成功投放市場的治療兩種形式多發(fā)性硬化癥的Ocrevus受到歡迎。根據(jù)上半年業(yè)績，羅氏集團修訂并提高了全年的銷售增長率。
輝瑞上半年總收入256.75億美元，同比下滑2%。輝瑞產(chǎn)品線雖然十分豐富，但表現(xiàn)較好的產(chǎn)品主要是抗凝血藥物Eliquis（51%）、乳腺癌藥物Ibrance（63%）、類風濕關(guān)節(jié)炎藥物Xeljanz（42%）。
對于輝瑞上半年業(yè)績，輝瑞CEO Ian Read表示，符合預(yù)期而且對產(chǎn)品管線比較樂觀，“未來5年將有25-30個新藥獲批上市，其中15個新藥有成為重磅炸彈的潛力，而且這15個新藥有一半能在2020年前獲批。輝瑞未來的策略仍是最大化地利用市場機會，同時全力推進管線產(chǎn)品研發(fā)進展和管控好公司成本。”
諾華上半年營收238億美元，增幅1%。其中，仿制藥業(yè)務(wù)部門Sandoz凈收入49億美元（-2%），眼科業(yè)務(wù)部門Alcon凈收入19億美元（+2%）。諾華在新興市場表現(xiàn)優(yōu)異，其中中國市場取得了10%的增長。
最近諾華最風光的要數(shù)其CAR-T療法CTL-019獲得FDA腫瘤藥物專家咨詢委員10：0一致推薦批準，用于治療復(fù)發(fā)性或難治性兒童、青少年B-細胞急性淋巴細胞白血病，甩開業(yè)內(nèi)另外兩家巨頭Kite Pharma和JUNO先行上市幾無懸念。
其他增長幅度較大的如艾伯維，上半年營收134.82億美元，同比增長8.6%，其業(yè)績增長主要靠明星產(chǎn)品修美樂Humira和依魯替尼Imbruvica，上半年分別貢獻了88.34（14.3%）億美元和11.77（43.6%）億美元。
自2012年接棒波立維之后，至2016年，修美樂已經(jīng)連續(xù)五年成為全球銷量第一的生物制劑，并保持高速增長，2016年全球銷售額達160.78億美元。Evaluate Pharma預(yù)測，2022年修美樂仍是“藥王”。
榜單上最打眼的增幅來自于勃林格殷格翰（BI），其上半年銷售額達92億歐元，經(jīng)匯率調(diào)整后增長率達24%，負責財務(wù)的執(zhí)行董事會成員Simone Menne表示：“增長主要得益于對梅里亞動物保健業(yè)務(wù)的整合，公司在動物保健領(lǐng)域的凈銷售額增長三倍多�！�
另外在醫(yī)療器械方面，GPS（GE、飛利浦、西門子）三巨頭依舊強勢，醫(yī)療業(yè)務(wù)營收排名分別為GE（89.9億美元）、飛利浦（81.65億歐元）、西門子（67.23億歐元），增幅在2～3%。
雅培收益雖不如上述三家，但其二季度醫(yī)療器械板塊銷售表現(xiàn)亮眼，全球銷售額達26億美元，同比增長3.2%。其中，與糖尿病護理業(yè)務(wù)相關(guān)的產(chǎn)品銷售同比增長25%。雅培與圣猶達醫(yī)療的合并，使其在神經(jīng)調(diào)控領(lǐng)域一躍成為全球第一。在中國、巴西、俄羅斯和印度等重要市場的推動下，雅培二季度藥品業(yè)務(wù)的全球銷售額達到10億美元，同比增長3.5%；診斷業(yè)務(wù)銷售額13億美元，同比增長5.4%。
創(chuàng)新藥物是主流
對于各大跨國藥企來說，“新藥研發(fā)、銷售策略以及并購、充實產(chǎn)品線都對榜單變化存在影響。相較來說，由于新藥上市有一定的時間跨度，短時間內(nèi)并購對于提高銷售額有比較直接的作用。”吉凱基因研發(fā)總監(jiān)袁紀軍對21世紀經(jīng)濟報道記者表示，“此外，抗腫瘤藥和免疫藥物市場越來越大，針對細分市場的機會也越來越多。”
根據(jù)Evaluate Pharma的預(yù)測，2022年，諾華、輝瑞和羅氏將會是全球處方藥銷售額前三強。其中，創(chuàng)新藥、腫瘤領(lǐng)域仍然是2016-2022年度銷售額最大的治療區(qū)域（12.7%的年均復(fù)合增長率）；生物制劑將在2020年之前貢獻TOP100產(chǎn)品52%的銷售份額。
TOP15腫瘤藥在2022年合計可以實現(xiàn)近900億美元的銷售收入，而新基（Celgene）針對多發(fā)性骨髓瘤、套細胞淋巴瘤等適應(yīng)癥的來那度胺（Revlimid），將在2022年成為全球銷售額最高的腫瘤藥，達到141.9億美元。
縱觀各大藥企研發(fā)布局，在抗腫瘤藥和免疫藥物方面各有側(cè)重，競爭激烈。市場關(guān)注度較高的藥物包括：BMS針對黑色素瘤、非小細胞肺癌（NSCLC）等適應(yīng)癥的Opdivo，默沙東旗下與其對打的產(chǎn)品Keytruda；強生Imbruvica依魯替尼；羅氏的Tecentriq為FDA首個批準用于治療膀胱癌的免疫藥物等。
以今年上半年成績來看，處方藥業(yè)務(wù)方面，強生增長較為強勢的藥品包括優(yōu)特克單抗（17.3%）、利匹韋林（26.6%），腫瘤線上，BTK抑制劑依魯替尼和針對多發(fā)性骨髓瘤的daratumumab，增幅分別高達54.5%和165.1%。
羅氏一直被認為是腫瘤領(lǐng)域的領(lǐng)導(dǎo)者，但EP認為新基（Celgene）和諾華仍是這一領(lǐng)域有力的挑戰(zhàn)者。預(yù)計到2020年，Celgene（15%）和Shire（10%）的銷售收入增長最快。
研發(fā)方面，百�。˙iogen）的aducanumab和強生的apalutamide預(yù)計是最有價值的研發(fā)項目；全球制藥研發(fā)支出預(yù)計在2022年增長2.4%至1810億美元，羅氏在2022年將成為藥劑研發(fā)最大的投資者。
細分領(lǐng)域，至2022年，諾和諾德仍將占有抗糖尿病市場較高份額；艾伯維則將主導(dǎo)抗風濕藥市場；GSK會在疫苗市場領(lǐng)先于默克和輝瑞，但輝瑞的肺炎球菌疫苗Prevnar13依然是最暢銷的疫苗產(chǎn)品；吉利德由于其艾滋病毒產(chǎn)品組合，仍將是抗病毒市場的領(lǐng)先企業(yè)。
腫瘤領(lǐng)域，Opdivo將與Revlimid爭奪世界上最暢銷的產(chǎn)品；但Keytruda將在2022年將Opdivo淘汰成為暢銷的PD-1/PD-L1產(chǎn)品，EP給出2022年兩者的銷售額預(yù)測分別為，Opdivo（99億美元）和Keytruda（95億美元）。醫(yī)藥網(wǎng)8月11日訊 |
